在加密货币社区中，你可能会经常看到一些比较专业的投资者会分享他们的分析经验，并常常包含类似K线图、MA、MACD、布林带、阻力位等专有名词和概念。你是否有想过，这些名词都是什么意思？专业的投资者又是如何基于这些数据进行技术分析的呢？
什么是技术分析
技术分析是指以市场的历史价格和交易量作为研究对象，找出其内在规律，进而预测判断市场趋势，最后根据判断出的趋势进行买入、卖出的方法。技术分析的基本信仰建立在“历史会不断重演”上，并试图借由大量的统计资料来预测未来的市场行情走势。
技术分析的原理来自于交易者们对传统金融市场上百年来行为的观察。已知的一个最古老的技术分析的例子是日本的交易者在18世纪时所使用的一种交易方法，这个方法在后来逐渐演变成了K线，并成为今日最主要的分析图表工具之一。而道氏理论主要是以道·琼斯共同创办人查尔斯·道主编的协同论文为基本而发展出来的理论，并激发出了19世纪末后现代技术分析的利用和发展。现代技术分析认为道氏理论是其始祖。
技术分析的原理
技术分析中的一个假设前提，是资产价格并非随机波动，而是随时间推移呈现有迹可循的趋势，因此会出现“历史会不断重演”的现象。
但需要注意的是，技术分析通常在交易量和流动性高的市场环境中更加可靠有效。因为交易量和流动性高的市场不容易受价格操纵或是外部异常情况影响。当交易量和价格受到外部操控时，技术分析就会出现错误信号，进而导致分析出的结果不一定有效。
技术分析的目的
判断市场趋势
投资交易能够获利的一个前提，是预期的开仓方向与市场行情走势方向一致，简单的说，就是买入后行情上涨，卖出后行情下跌。因此，技术分析的一个主要目的就是判断出市场趋势，进而调整相应的交易策略，提升胜率和盈亏比。
发现买入、卖出点位
在确认市场行情趋势方向后，就需要找出进入市场的买入点和退出市场的卖出点。通过结合多种指标，利用日线、周线判断趋势方向，再结合4小时、1小时甚至更短的时间线上找出机会，进而确定买入点进入市场。同理也可以用于找出卖出点位。
预测止盈、止损点位
由于市场的不可预测性和随机性，随时都有可能发生黑天鹅时间，造成市场在短时间内剧烈波动。如果在开仓时没有做好相关风险控制，很容易造成短时间内的损失。因此在开仓时设置好止盈止损，是一个优秀交易者的良好习惯。设定止盈，可以提前结算盈利部份，避免后续行情发生剧烈变化时造成盈利减少甚至是变成亏损。设置止损可以在发生亏损时及早止血，将风险控制在可承受范围内。
加密货币市场中的技术分析
传统金融市场中的技术分析会以大盘指数，或是特定股票，债券的价格和交易量变化进行。但由于加密货币市场的出现仅仅只有十多年，并且尽管加密货币数量众多，但实际上能够有足够大交易量和流动性的主要还是头部的几个，包括比特币、以太坊等。因此，在加密货币市场中，技术分析常常围绕BTC、ETH为代表的加密资产展开。交易者通常会通过对这些主流热门币种的价格、交易量等因素变化进行统计分析，进而预测接下来市场可能的趋势方向，再决定买入或卖出。
小结
在传统金融市场的技术分析体系诞生至今历经百年，已经形成了完整、系统的方法体系，而加密货币市场中的技术分析还相对较新，目前大部份的技术分析体系还是以吸取传统金融市场中的为主，随着加密市场的发展而逐渐完善。
对新手交易者来说，了解和学习经典的技术分析体系，掌握背后逻辑是非常重要的。同时也要记住，尽管指标可以显示数据预测趋势，但这些预测是非常主观的，也会受个人的偏见和情绪影响。对一个交易者来说可能是直接买入或出售的信号，对另一个交易者而言，却可能是市场噪音。
免责声明
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投资加密货币有风险，入市须谨慎。本课程不作为投资理财建议。
继续阅读：第二课 - 常见的技术分析指标